Por que os Lucros dos Bancos Tier-1 Caíram 18% Apesar do Boom no Core
A Perspectiva Central
Análise da sala de conselho dos resultados 2025 dos bancos Tier-1
(Crédito: Mikhail Nilov via Pexels)
Cinco bancos nigerianos Tier-1 listados,Access Holdings, FirstHoldco, GTCO, UBA e Zenith Bank (coletivamente conhecidos como FUGAZ),divulgaram seus resultados do ano completo de 2025 para o período encerrado em dezembro de 2025, reportando um lucro combinado antes de impostos de N4,15 trilhões. Isso representa uma queda de 18% em relação aos N5,06 trilhões de 2024.
A queda foi principalmente impulsionada por uma queda acentuada nos ganhos líquidos de negociação e câmbio, além de um aumento nas provisões para perdas e despesas operacionais. No entanto, as operações nucleares dos bancos permaneceram fortes.
Receitas Nucleares Fortes
Fontes do aumento da renda de juros: empréstimos e títulos
(Crédito: Monstera Production via Pexels)
A renda de juros combinada aumentou 17,66% para N14,49 trilhões, ante N12,31 trilhões em 2024.
- A renda de juros de empréstimos e adiantamentos a clientes contribuíram com N7,2 trilhões, um aumento de 18% em relação a N6,13 trilhões, representando aproximadamente 50% da renda total de juros.
- A renda de investimentos em letras do tesouro, títulos e outros ativos financeiros somou N6,21 trilhões, um aumento de 16,8% em relação a N5,31 trilhões, representando cerca de 43% da renda total de juros.
Essa redução da diferença entre a renda de empréstimos e a de títulos indica que os bancos estão alocando capital crescentemente a instrumentos do governo, em vez de dependerem principalmente de empréstimos.
As estratégias individuais dos bancos divergiram: UBA e GTCO geraram mais renda de títulos do que de empréstimos.
- UBA: N1,47 trilhão de títulos vs. N864,5 bilhões de empréstimos.
- GTCO: N789,8 bilhão de títulos vs. N559,4 bilhão de empréstimos.
Em contrapartida, Access Holdings, FirstHoldco e Zenith Bank obtiveram mais de empréstimos:
- Access Holdings: N1,95 trilhão de empréstimos vs. N1,35 trilhão de títulos.
- Zenith Bank: N1,82 trilhão de empréstimos vs. N1,64 trilhão de títulos.
Mudança para Títulos de Investimento
Empréstimos vs. títulos: prioridades em mutação no balanço patrimonial
(Crédito: Daniel Dan via Pexels)
Os empréstimos e adiantamentos combinados cresceram 7,63% para N43,01 trilhões, em comparação com o crescimento de 23,25% nos títulos de investimento para N48,88 trilhões. Os títulos de investimento agora superam os empréstimos, sublinhando seu papel crescente nos balanços patrimoniais.
| Empréstimos dos Bancos (N trilhões) Títulos (N trilhões) | ||
| Access Holdings | 13.34 | 16.31 |
| UBA | 7.02 | 14.43 |
| GTCO | 3.13 | 5.54 |
| FirstHoldco | 9.06 | 7.20 |
| Zenith Bank | 10.45 | 5.41 |
FirstHoldco e Zenith Bank permanecem mais focados em empréstimos, embora a diferença esteja se reduzindo. Veja pressões sobre taxas bancárias relacionadas.
Aumento das Provisões para Perdas
As provisões para perdas em empréstimos e adiantamentos aumentaram 58,73% para N2,29 trilhões, ante N1,44 trilhão, possivelmente ligadas à saída do Banco Central da Nigéria (CBN) da tolerância regulatória em 2024. Saiba mais sobre reformas do CBN.
- Access Holdings: +209,19% para N287,37 bilhões.
- FirstHoldco: +91,36% para N710,03 bilhões.
- UBA: +54,40%.
- Zenith Bank: +41,95%.
- GTCO: -51,40%.
Renda de Câmbio Mais Fraca e Despesas Operacionais Mais Altas
A renda líquida de negociação e câmbio caiu 53% para N1,52 trilhão, ante N3,22 trilhões.
- Access Holdings: +40,33% para N1,23 trilhão.
- FirstHoldco: -90,75% para N47,2 bilhões.
- Zenith Bank: -89,71%.
- GTCO: -51,96%.
- UBA: Prejuízo líquido de N140,6 bilhões (vs. ganho de N181,8 bilhões em 2024).
As despesas operacionais aumentaram 29,03% para N5,53 trilhões, ante N4,29 trilhões.
- UBA: +70,83%.
- FirstHoldco: +36,12%.
- Zenith Bank: +23,26%.
- GTCO: +17,95%.
- Access Holdings: +12,38%.
Força do Balanço Patrimonial
Ativos totais atingem N160,97T em meio a surto de depósitos
(Crédito: RDNE Stock project via Pexels)
Os ativos totais cresceram 10,29% para N160,97 trilhões, ante N145,95 trilhões, apoiados por depósitos de clientes de N114,27 trilhões. Isso reflete força e estabilidade subjacentes, posicionando os bancos para crescimento sustentado. Compare com tendências de receita do setor.
Referências:
- Banco Central da Nigéria (CBN)
- Nigerian Exchange Group (NGX) - Relatórios anuais dos bancos
- Access Holdings Plc Annual Report 2025
- Zenith Bank Plc Annual Report 2025
Fontes:
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Elijah Tobs
A seasoned content architect and digital strategist specializing in deep-dive technical journalism and high-fidelity insights. With over a decade of experience across global finance, technology, and pedagogy, Elijah Tobs focuses on distilling complex narratives into verified, actionable intelligence.
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