Pourquoi les profits des banques Tier-1 ont chuté de 18 % malgré un boom du core
L'Essentiel
Analyse en salle du conseil des résultats 2025 des banques Tier-1
(Crédit: Mikhail Nilov via Pexels)
Cinq banques Tier-1 nigérianes cotées,Access Holdings, FirstHoldco, GTCO, UBA, et Zenith Bank (connues collectivement sous le nom de FUGAZ),ont publié leurs résultats annuels 2025 pour la période close le 31 décembre 2025, rapportant un bénéfice avant impôts combiné de N4,15 trillions. Cela représente une baisse de 18 % par rapport à N5,06 trillions en 2024.
La baisse a été principalement entraîner par une chute brutale des gains nets de négociation et de change, accompagnée d'une hausse des charges d'imparité et des dépenses d'exploitation. Toutefois, les opérations de cœur des banques sont restées solides.
Bénéfices principaux solides
Sources des revenus d'intérêts croissants : prêts et titres
(Crédit: Monstera Production via Pexels)
Les revenus d'intérêts combinés ont augmenté de 17,66 % pour atteindre N14,49 trillions, contre N12,31 trillions en 2024.
- Les revenus d'intérêts des prêts et avances aux clients ont contribué N7,2 trillions, soit une augmentation de 18 % par rapport à N6,13 trillions, représentant environ 50 % des revenus d'intérêts totaux.
- Les revenus des investissements en bons du Trésor, obligations et autres actifs financiers ont totalisé N6,21 trillions, soit une hausse de 16,8 % par rapport à N5,31 trillions, représentant environ 43 % des revenus d'intérêts totaux.
Cet écart se rétrécissant entre les revenus des prêts et des titres indique que les banques allouent de plus en plus leur capital aux instruments du gouvernement plutôt que de s'appuyer principalement sur les prêts.
Les stratégies individuelles des banques ont divergé : UBA et GTCO ont généré plus de revenus à partir des titres qu'à partir des prêts.
- UBA : N1,47 trillion des titres c. N864,5 milliards des prêts.
- GTCO : N789,8 milliard des titres c. N559,4 milliard des prêts.
À l'opposé, Access Holdings, FirstHoldco et Zenith Bank ont généré plus de revenus à partir des prêts :
- Access Holdings : N1,95 trillion des prêts c. N1,35 trillion des titres.
- Zenith Bank : N1,82 trillion des prêts c. N1,64 trillion des titres.
Virage vers les titres d'investissement
Prêts c. titres : priorités du bilan en évolution
(Crédit: Daniel Dan via Pexels)
Les prêts et avances combinés ont progressé de 7,63 % pour atteindre N43,01 trillions, contre une croissance de 23,25 % des titres d'investissement à N48,88 trillions. Les titres d'investissement dépassent désormais les prêts, soulignant leur rôle croissant dans les bilans.
| Banque Prêts (N trillions) Titres (N trillions) | ||
| Access Holdings | 13.34 | 16.31 |
| UBA | 7.02 | 14.43 |
| GTCO | 3.13 | 5.54 |
| FirstHoldco | 9.06 | 7.20 |
| Zenith Bank | 10.45 | 5.41 |
FirstHoldco et Zenith Bank demeurent plus orientées vers les prêts, bien que l'écart se rétrécisse. Voir les pressions sur les frais bancaires associées.
Hausse des charges d'imparité
Les charges d'imparité sur prêts et avances ont augmenté de 58,73 % pour atteindre N2,29 trillions, contre N1,44 trillion, possiblement liées à la fin de la tolérance réglementaire par la Banque centrale du Nigeria (CBN) en 2024. En savoir plus sur les réformes de la CBN.
- Access Holdings : +209,19 % à N287,37 milliards.
- FirstHoldco : +91,36 % à N710,03 milliards.
- UBA : +54,40 %.
- Zenith Bank : +41,95 %.
- GTCO : -51,40 %.
Revenus de devises plus faibles et dépenses d'exploitation plus élevées
Les revenus nets de négociation et de change ont chuté de 53 % pour atteindre N1,52 trillion, contre N3,22 trillions.
- Access Holdings : +40,33 % à N1,23 trillion.
- FirstHoldco : -90,75 % à N47,2 milliards.
- Zenith Bank : -89,71 %.
- GTCO : -51,96 %.
- UBA : Perte nette de N140,6 milliard (c. gain de N181,8 milliard en 2024).
Les dépenses d'exploitation ont augmenté de 29,03 % pour atteindre N5,53 trillions, contre N4,29 trillions.
- UBA : +70,83 %.
- FirstHoldco : +36,12 %.
- Zenith Bank : +23,26 %.
- GTCO : +17,95 %.
- Access Holdings : +12,38 %.
Solidité du bilan
Actifs totaux à N160,97T au milieu d'une flambée des dépôts
(Crédit: RDNE Stock project via Pexels)
Les actifs totaux ont progressé de 10,29 % pour atteindre N160,97 trillions, contre N145,95 trillions, soutenus par les dépôts clients de N114,27 trillions. Cela reflète une solidité et une stabilité sous-jacentes, positionnant les banques pour une croissance soutenue. Comparer avec les tendances des revenus du secteur.
Références :
- Banque centrale du Nigeria (CBN)
- Groupe Nigerian Exchange (NGX) - Rapports annuels des banques
- Access Holdings Plc Rapport annuel 2025
- Zenith Bank Plc Rapport annuel 2025
Sources :
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Elijah Tobs
A seasoned content architect and digital strategist specializing in deep-dive technical journalism and high-fidelity insights. With over a decade of experience across global finance, technology, and pedagogy, Elijah Tobs focuses on distilling complex narratives into verified, actionable intelligence.
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