Por qué las ganancias de los bancos Tier-1 cayeron un 18% a pesar del boom del core
La Perspectiva Central
Análisis de sala de juntas de los resultados 2025 de bancos Tier-1
(Crédito: Mikhail Nilov vía Pexels)
Cinco bancos nigierianos Tier-1 cotizados,Access Holdings, FirstHoldco, GTCO, UBA y Zenith Bank (conocidos colectivamente como FUGAZ),han publicado sus resultados del año completo 2025 para el período finalizado en diciembre de 2025, reportando una ganancia antes de impuestos combinada de N4.15 billones. Esto representa una caída del 18% respecto a N5.06 billones en 2024.
La caída se debió principalmente a una abrupta disminución en las ganancias netas por negociación y cambios extranjeros, junto con un aumento en los cargos por deterioro y gastos operativos. Sin embargo, las operaciones centrales de los bancos se mantenían sólidas.
Ganancias Centrales Fuertes
Fuentes del aumento en ingresos por intereses: préstamos y valores mobiliarios
(Crédito: Monstera Production vía Pexels)
Los ingresos por intereses combinados aumentaron un 17.66% a N14.49 billones desde N12.31 billones en 2024.
- Los ingresos por intereses de préstamos y adelantos a clientes contribuyeron con N7.2 billones, un aumento del 18% respecto a N6.13 billones, representando aproximadamente el 50% del total de ingresos por intereses.
- Los ingresos de inversiones en letras del tesoro, bonos y otros activos financieros totalizaron N6.21 billones, un aumento del 16.8% respecto a N5.31 billones, representando alrededor del 43% del total de ingresos por intereses.
Esta reducción de la brecha entre los ingresos por préstamos y por valores mobiliarios indica que los bancos están asignando capital crecientemente a instrumentos gubernamentales en lugar de depender principalmente de los préstamos.
Las estrategias individuales de los bancos divergieron: UBA y GTCO generaron más ingresos de valores mobiliarios que de préstamos.
- UBA: N1.47 billones de valores mobiliarios vs. N864.5 mil millones de préstamos.
- GTCO: N789.8 mil millones de valores mobiliarios vs. N559.4 mil millones de préstamos.
En contraste, Access Holdings, FirstHoldco y Zenith Bank obtuvieron más de préstamos:
- Access Holdings: N1.95 billones de préstamos vs. N1.35 billones de valores mobiliarios.
- Zenith Bank: N1.82 billones de préstamos vs. N1.64 billones de valores mobiliarios.
Cambio hacia Valores Mobiliarios de inversión
Préstamos vs. valores mobiliarios: prioridades cambiantes en el balance
(Crédito: Daniel Dan vía Pexels)
Los préstamos y adelantos combinados crecieron un 7.63% a N43.01 billones, comparado con un crecimiento del 23.25% en valores mobiliarios de inversión a N48.88 billones. Los valores mobiliarios de inversión ahora superan a los préstamos, subrayando su rol creciente en los balances.
| Préstamos bancarios (N billones) Valores mobiliarios (N billones) | ||
| Access Holdings | 13.34 | 16.31 |
| UBA | 7.02 | 14.43 |
| GTCO | 3.13 | 5.54 |
| FirstHoldco | 9.06 | 7.20 |
| Zenith Bank | 10.45 | 5.41 |
FirstHoldco y Zenith Bank siguen más enfocados en préstamos, aunque la brecha se está reduciendo. Vea relacionado presiones por comisiones bancarias.
Aumento de Cargos por Deterioro
Los cargos por deterioro en préstamos y adelantos aumentaron un 58.73% a N2.29 billones desde N1.44 billones, posiblemente vinculados al Banco Central de Nigeria (CBN) saliendo de la indulgencia regulatoria en 2024. Obtenga más información sobre reformas CBN.
- Access Holdings: +209.19% a N287.37 mil millones.
- FirstHoldco: +91.36% a N710.03 mil millones.
- UBA: +54.40%.
- Zenith Bank: +41.95%.
- GTCO: -51.40%.
Menores Ingresos por FX y Mayores Gastos Operativos
Los ingresos netos por negociación y cambios extranjeros cayeron un 53% a N1.52 billones desde N3.22 billones.
- Access Holdings: +40.33% a N1.23 billones.
- FirstHoldco: -90.75% a N47.2 mil millones.
- Zenith Bank: -89.71%.
- GTCO: -51.96%.
- UBA: Pérdida neta de N140.6 mil millones (vs. ganancia de N181.8 mil millones en 2024).
Los gastos operativos aumentaron un 29.03% a N5.53 billones desde N4.29 billones.
- UBA: +70.83%.
- FirstHoldco: +36.12%.
- Zenith Bank: +23.26%.
- GTCO: +17.95%.
- Access Holdings: +12.38%.
Solidez del Balance
Activos totales alcanzan N160.97T en medio de aumento de depósitos
(Crédito: RDNE Stock project vía Pexels)
Los activos totales crecieron un 10.29% a N160.97 billones desde N145.95 billones, respaldados por depósitos de clientes de N114.27 billones. Esto refleja una fuerza y estabilidad subyacentes, posicionando a los bancos para un crecimiento sostenido. Compare con tendencias de ingresos del sector.
Referencias:
- Banco Central de Nigeria (CBN)
- Nigerian Exchange Group (NGX) - Informes anuales de bancos
- Access Holdings Plc Informe Anual 2025
- Zenith Bank Plc Informe Anual 2025
Fuentes:
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Elijah Tobs
A seasoned content architect and digital strategist specializing in deep-dive technical journalism and high-fidelity insights. With over a decade of experience across global finance, technology, and pedagogy, Elijah Tobs focuses on distilling complex narratives into verified, actionable intelligence.
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