البنوك النيجيرية Tier-1 تسجل انخفاضًا بنسبة 18% في الأرباح قبل الضرائب المجمعة لعام 2025
تحليل غرفة الاجتماعات لنتائج بنوك Tier-1 لعام 2025
(الائتمان: Mikhail Nilov عبر Pexels)
خمسة بنوك نيجيرية مدرجة من المستوى الأول Tier-1, Access Holdings، FirstHoldco، GTCO، UBA، وZenith Bank (تُعرف جماعيًا باسم FUGAZ), لقد أصدرت نتائجها السنوية الكاملة لعام 2025 للفترة المنتهية في ديسمبر 2025، مسجلة ربحًا مجمعًا قبل الضرائب بقيمة N4.15 تريليون. هذا يمثل انخفاضًا بنسبة 18% من N5.06 تريليون في عام 2024.
كان الانخفاض مدفوعًا أساسًا بانخفاض حاد في مكاسب التداول الصافية وأرباح سعر الصرف، إلى جانب ارتفاع في رسوم الإهلاك ونفقات التشغيل. ومع ذلك، بقيت العمليات الأساسية للبنوك قوية.
أرباح أساسية قوية
مصادر ارتفاع دخل الفائدة: القروض والأوراق المالية
(الائتمان: Monstera Production عبر Pexels)
ارتفع دخل الفائدة المجمع بنسبة 17.66% إلى N14.49 تريليون من N12.31 تريليون في عام 2024.
- ساهم دخل الفائدة من القروض والسلف للعملاء بقيمة N7.2 تريليون، زيادة بنسبة 18% من N6.13 تريليون، ممثلًا حوالي 50% من إجمالي دخل الفائدة.
- بلغ الدخل من الاستثمارات في سندات الخزانة والسندات والأصول المالية الأخرى N6.21 تريليون، زيادة بنسبة 16.8% من N5.31 تريليون، ممثلًا حوالي 43% من إجمالي دخل الفائدة.
يشير هذا الفجوة الضيقة بين دخل الإقراض ودخل الأوراق المالية إلى أن البنوك تزيد تخصيص رأس المال للأدوات الحكومية بدلاً من الاعتماد أساسًا على الإقراض.
اختلفت استراتيجيات البنوك الفردية: ولّدت UBA وGTCO دخلاً أكبر من الأوراق المالية مقارنة بالقروض.
- UBA: N1.47 تريليون من الأوراق المالية مقابل N864.5 مليار من القروض.
- GTCO: N789.8 مليار من الأوراق المالية مقابل N559.4 مليار من القروض.
على النقيض، حققت Access Holdings وFirstHoldco وZenith Bank دخلاً أكبر من القروض:
- Access Holdings: N1.95 تريليون من القروض مقابل N1.35 تريليون من الأوراق المالية.
- Zenith Bank: N1.82 تريليون من القروض مقابل N1.64 تريليون من الأوراق المالية.
الانتقال نحو الأوراق المالية الاستثمارية
القروض مقابل الأوراق المالية: أولويات الميزانية المتغيرة
(الائتمان: Daniel Dan عبر Pexels)
نمت القروض والسلف المجمعة بنسبة 7.63% إلى N43.01 تريليون، مقارنة بنمو 23.25% في الأوراق المالية الاستثمارية إلى N48.88 تريليون. الآن تتجاوز الأوراق المالية الاستثمارية القروض، مما يبرز دورها المتزايد في الميزانيات.
| البنك القروض (N تريليون) الأوراق المالية (N تريليون) |
| Access Holdings | 13.34 | 16.31 |
| UBA | 7.02 | 14.43 |
| GTCO | 3.13 | 5.54 |
| FirstHoldco | 9.06 | 7.20 |
| Zenith Bank | 10.45 | 5.41 |
يظل FirstHoldco وZenith Bank أكثر تركيزًا على الإقراض، رغم ضيق الفجوة. انظر المتعلق بـضغوط رسوم البنوك.
ارتفاع رسوم الإهلاك
ارتفعت رسوم الإهلاك على القروض والسلف بنسبة 58.73% إلى N2.29 تريليون من N1.44 تريليون، ربما مرتبطة بخروج البنك المركزي النيجيري (CBN) من التساهل التنظيمي في عام 2024. تعلم المزيد عن إصلاحات CBN.
- Access Holdings: +209.19% إلى N287.37 مليار.
- FirstHoldco: +91.36% إلى N710.03 مليار.
- UBA: +54.40%.
- Zenith Bank: +41.95%.
- GTCO: -51.40%.
انخفاض دخل سعر الصرف وارتفاع نفقات التشغيل
انخفض دخل التداول الصافي وأرباح سعر الصرف بنسبة 53% إلى N1.52 تريليون من N3.22 تريليون.
- Access Holdings: +40.33% إلى N1.23 تريليون.
- FirstHoldco: -90.75% إلى N47.2 مليار.
- Zenith Bank: -89.71%.
- GTCO: -51.96%.
- UBA: خسارة صافية N140.6 مليار (مقابل ربح N181.8 مليار في عام 2024).
ارتفعت نفقات التشغيل بنسبة 29.03% إلى N5.53 تريليون من N4.29 تريليون.
- UBA: +70.83%.
- FirstHoldco: +36.12%.
- Zenith Bank: +23.26%.
- GTCO: +17.95%.
- Access Holdings: +12.38%.
قوة الميزانية
إجمالي الأصول يصل إلى N160.97T وسط انتعاش الودائع
(الائتمان: RDNE Stock project عبر Pexels)
نمت إجمالي الأصول بنسبة 10.29% إلى N160.97 تريليون من N145.95 تريليون، مدعومة بوادائع العملاء بقيمة N114.27 تريليون. هذا يعكس القوة والاستقرار الأساسيين، مما يضع البنوك في مركز جيد للنمو المستدام. قارن مع اتجاهات إيرادات القطاع.
